Netflix compra Warner Bros. y IV
Los verdaderos competidores de Netflix en el mercado de la atención
Netflix compra Warner Bros. IV
⏮️ Lo que te conté ayer. Ayer te conté la importancia de lo que consideramos mercado para Netflix desde el punto de vista del regulador. Pero, los reguladores todavía funcionan con marcos pensados para industrias con fronteras claras, no para ecosistemas donde todo compite contra todo por tu atención.
⏭️ Lo que te cuento hoy. Hoy te enumero todos los bichos que quieren devorarse entre sí en ese ecosistema 👇🏻
📺 La verdadera amenaza: YouTube, no HBO Max. YouTube ya ha superado con creces a Netflix en dos métricas muy importantes:
“Tiempo de consumo total”
“Tiempo de consumo en televisión” (YouTube en la tele del salón).
💪🏻 Y lo ha hecho con dos ventajas que son casi imposibles de replicar:
Contenido adquirido gratis. No paga a los creadores por adelantado. Se limita a compartir un porcentaje de los ingresos publicitarios. Escala contenido como una plataforma, no como un estudio.
Oferta infinita y constantemente renovada. Siempre hay algo nuevo que ver, cada minuto, cada segundo. El algoritmo nunca se queda sin “sugerencias”.
Netflix compite con: Catálogos caros + Producciones con riesgo financiero + Tiempos largos de desarrollo.
YouTube compite con: Coste variable casi cero por pieza de contenido. Millones de creadores dispuestos a rellenar cada nicho imaginable.
📈 En términos puramente económicos:
YouTube tiene curva de oferta casi infinita y coste unitario bajísimo.
Netflix tiene oferta limitada y costes altos por cada apuesta.
🧬 Dónde sí gana Netflix: durabilidad y revisualización. Si todo fuese tiempo de visionado bruto, Netflix estaría perdido. Pero no todo es cantidad. El contenido profesional tiene una ventaja que el UGC rara vez alcanza:
Es más duradero en el tiempo.
Tiene más valor de revisualización.
Construye propiedad intelectual (IP): universos, personajes, marcas.
📲 Un vídeo viral en YouTube puede arrasar una semana y desaparecer. 🎬 Una serie como “Friends” o “Juego de Tronos” puede seguir siendo monetizables décadas después.
👉 Eso hace que: una buena biblioteca de IP sea una especie de bono perpetuo. Cada nuevo usuario que llega a Netflix puede “monetizar” 20 años de catálogo. El algoritmo puede seguir exhumando títulos antiguos y darles nueva vida.
De ahí el giro estratégico: Si Netflix es la máquina que mejor aumenta el valor del contenido, tiene sentido poseer cuanta más IP mejor.
🚨 La amenaza que nadie en Hollywood quiere afrontar. Hollywood ha pasado una década preocupadísimo por Netflix: “Nos roba la ventana de explotación.” “Nos obliga a cambiar el modelo de licencias.” “Reventará el cine y el cable.”
Todo eso es cierto… pero parcialmente. La amenaza mucho más profunda es otra:
“La tecnología ha hecho posible que cualquiera pueda crear contenido, y ese contenido está ganando cuota de tiempo.”
😨 No es solo que Netflix agregue mejor. Es que YouTube, TikTok y similares:
Multiplican los puntos de entrada para creadores.
Pagan en visibilidad y comunidad, no solo en dinero.
Educan al usuario para aceptar calidades muy diversas si la historia engancha.
Netflix puede asustar a ejecutivos. YouTube y TikTok deberían asustar a toda la cadena de valor del entretenimiento.
🧩 Cómo encaja todo en la estrategia de Netflix. Visto así, la secuencia tiene sentido:
Netflix escala como Agregador gracias a mejor experiencia y datos.
YouTube demuestra que puede robarle tiempo de consumo, sobre todo en la tele.
El contenido generado por los usuarios demuestra que la oferta de contenido es infinita.
Netflix concluye que su única defensa estructural es:
Control de la relación con el usuario.
Propiedad de la IP que mejor resiste el paso del tiempo.
Capacidad de generar más valor de esa IP que nadie.
📝 Quédate con esto. La compra de Warner Bros. no es solo defensiva. Es el intento de crear una doble ventaja competitiva.
Ventaja competitiva 1: ser la ventana donde se ve todo.
Ventaja competitiva 2: poseer las historias que merece la pena volver a ver.
1. 🌐 Gigantes digitales (GAFAM):
🤳 Meta (Facebook):
📘🇨🇳 Meta gana 18.000M$ en anuncios desde China en 2024, más del 10% de sus ingresos globales, según documentos internos.
👉 Recuerda que son anunciantes chinos sobre población del resto del mundo, ya que los usuarios en China no utilizan ni Facebook ni Instagram.
👉 El lado oscuro: 3.000M$+ estarían vinculados a estafas, con lo que el debate se hace aún más complejo.
2. El resto de la industria 🦄:
🏗️☁️ Oracle firma contratos de alquiler por 150.000M$ en data centers en solo tres meses, elevando sus compromisos totales a 248.000M$.
👉 Los inversores se están cubriendo ante el riesgo de que estalle la burbuja debido a la deuda contraída para la inversión en IA.
🔋⚡ Ford reutilizará fábricas de baterías para crear un negocio de almacenamiento energético para centros de datos en EE. UU.
👉 Y subirán los precios de los coches como están subiendo los precios de los ordenadores (o los móviles) por la escasez de memoria. La otra opción es que no te suba el precio pero sea una memoria mucho menor.
🚗🤖 Tesla prueba coches autónomos en Austin sin operador humano y los inversores se animan: acción en máximos de 2025.
👉 El futuro (y casi el presente) de Tesla se define por su capacidad de llegar a la conducción autónoma con su apuesta 100% basada en cámaras, sin llevar sensores (que son más caros). Tira del hilo aquí.
🎬🤖 OpenAI paga a Disney con acciones en vez de dinero, y le deja la opción a Disney de ampliar su participación más allá de 1.000M$.
👉 Recuerda que pagas con acciones cuando crees que están sobrevaloradas (o te falta dinero).
📺📉 Netflix explica internamente la oferta por WBD para frenar el miedo a despidos y al fin de los estrenos en cines.
👉 La importancia del control del relato antes de que lo imponga el mercado o Paramount. El objetivo es evitar que entre la administración por abuso de posición dominante (anti competencia).
🧠📈 Notion lanza una oferta para comprar las acciones de los trabajadores. Son 300M$ a una valoración de 11.000M$.
👉 Acaba de pasar de 600M$ en ingreso anual recurrente (ARR) y el 50% viniendo de productos de IA.
👉 Recuerda que las startups pagan sueldos y prometen con acciones de empresa. Pero has de poder venderlas, si no sale a bolsa entonces necesitas que inversores o la propia empresa las compren.
🌍 Geopolítica digital
🏛️ Trump lanza la iniciativa US Tech Force para fichar a ~1.000 perfiles de Apple, Meta, xAI y otras tecnológicas en contratos de dos años.
👉 US digital Service fue desmantelado para que ahora aparezca una iniciativa similar. “Para que todo permanezca igual, se necesita que todo cambie” (El gatopardo).
📈 Resultados trimestrales: ⤴️⤵️
📉☁️ Broadcom, CoreWeave y Oracle caen con fuerza; Oracle acumula -46% desde septiembre.
👉 El mercado empieza a dudar: capex masivo primero, monetización después ya no convence sin visibilidad clara de demanda.
Para entender todo esto, MultiVersial Research: cada sábado una empresa y sus resultados trimestrales diseccionados.
💬 Un mensaje de JAKALA
✨ Cuando los journeys se diseñan en tiempo real, se nota.
Y JAKALA lo sabe.
⏰ La experiencia del cliente no puede esperar. Por eso, me alegra anunciarte que JAKALA ha sido reconocida con la especialización oficial en Adobe Journey Optimizer (AJO), una certificación que solo tienen un puñado de partners en el mundo..
👍 Este hito refuerza su posición como líder global en la activación de customer journeys omnicanal, personalizados y basados en datos. Porque no se trata solo de automatizar mensajes, sino de conectar con las personas en el momento adecuado, por el canal correcto, con contenido relevante.
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3. Lecturas Interesantes 📚:
El boom de la IA está retrasando proyectos municipales en EE. UU. a medida que los 4.000.000M$ en inversión en infraestructura de IA hasta 2030 absorben a los trabajadores cualificados de la construcción hacia data centers.
Impacto de la IA en la industria de la redacción de textos publicitarios (Copywriting). Sobre todo recuerda dos cosas i) ¿Quién es el dueño del cliente? y ii) La IA te ayuda a hacer lo mismo con menos personas o más con las mismas.
Ayer en Zona Mixta: Cuando el entrenador se ve reflejado en el jugador. Cómo la psicología organizacional explica la forma en tratamos a los pupilos
4. Producto Molón ⭐ :
Hoy te traigo la Air Fryer que i) acaba de salir como recomendación del año en el New York Times pero además ii) me la recomendaron este finde en la casa rural.
No puede ser coincidencia.
Por cierto hasta el más cocinitas del grupo se ha rendido a las ventajas del cacharro.
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