Microsoft 2T 2026: cambio de discurso
MS entiende que la verdadera ventaja no está en el modelo
Microsoft 2T 2026: el cambio de discurso que ha pasado desapercibido
👀 El cambio de discurso más importante. Centros de datos para todo tipo de casos de uso y modelos. Aquí está lo realmente relevante.
Microsoft ahora repite una idea: infraestructura fungible.
Menos centros de datos diseñados para un modelo, más flota genérica, reutilizable, geo-distribuida.
Equilibrio entre entrenamiento e inferencia (ejecución de modelos).
Evolución continua de rendimiento aprovechando Ley Moore + optimización software.
↩️ Esto es el reverso exacto del discurso de octubre 2023, cuando Microsoft vendía ventaja estructural por infra específica. ¿Por qué el cambio?
Los modelos se están comoditizando.
El valor se mueve a distribución, coste de inference, software y optimización.
El riesgo ya no es “no tener el mejor modelo”, sino sobreinvertir en el modelo equivocado.
🏗️ Microsoft ha entendido antes que otros que la ventaja no está en el modelo, sino en la infraestructura.
👍 Pros: Reduce riesgo de obsolescencia. Permite arbitrar demanda entre clientes. Flexibilidad máxima de CapEx.
👎 Contras: Menos diferenciación “hard”. Ventaja más operativa que tecnológica.
🗣️ Hace casi tres años escuchaba a un analista afirmar que los modelos de inteligencia artificial acabarán siendo commodities. Y la pregunta que me hice entonces fue inmediata:
Si eso es así, ¿por qué los gigantes digitales están invirtiendo cantidades descomunales?
💡 La respuesta que tengo ahora en la cabeza es que, en el corto y medio plazo, este es un mercado con ventajas por llegar primero (efectos de red de segundo orden, economías de escala, acostumbrar a los clientes) , donde quien alcanza antes la masa crítica se queda con una parte desproporcionada del pastel.
👉Pero eso no invalidaría la tesis de fondo: a largo plazo, los algoritmos tienden a comoditizarse
📝 Lo diferencial no será el modelo en sí, sino quién controla la infraestructura, la distribución y el punto de contacto con el usuario.
1. Gigantes digitales (GAFAM)
🤳 Meta (Facebook):
📱⚖️ Meta y la vara de medir. Zuckerberg planteó cambiar cómo se estudian los impactos sociales tras el escándalo de Instagram y los adolescentes. 👉 Estas son las decisiones que generan confianza. [Modo ironía ON].
☁️+ 🛍Amazon:
🛒📉 Resultados trimestrales: Ingresos crecen +14% interanual hasta 213.390M$, pero el beneficio por acción decepciona y el mercado castiga: -11%. Te lo cuento en detalle todo en 12 días en MultiVersial research.
📣🧠 Publicidad: el motor silencioso que te llevo contando 3 años. +23% hasta 21.320M$; suscripciones +14%.
⚙️🏗️ La inversión en 2026 apunta a 200B$, muy por encima de lo esperado. Por cierto ingresos de AWS +24% hasta 35.6B$.
2. El resto de la industria:
Por cierto, no es tu impresión todos aumentan la apuesta 👉 🏗️🔥 Inversión agregada: 650B$ Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft planean incrementar la inversión en un 60%.
🟩📊 Nvidia respalda el gasto. Jensen Huang dice que el CapEx en IA es “justificado y sostenible”; la acción +7.92%.
👉 El único que no ha cambiado de marcha en 3 años es TSMC que es el que fabrica para todos. Por cierto que acelera en Japón con la última tecnología (3nm) ahondando en su dilema con Taiwan.
💾🇨🇳 ¿Y el drama de las memorias? Ojo ya llegan los proveedores chinos. La parte de la propuesta donde China todavía no había puesto bandera en serio.
🦄📈 Los unicornios rebotan. Después de semanas de caídas recuperan tras ventas: Nasdaq +2.18%, Bitcoin ~70K$. 👉 Para que puedas tener la conversación con el flipado del curro del precio de las acciones.
🤖⚡ OpenAI acelera el bucle. Sigue en la carrera actualizando sus modelos GPT-5.3-Codex es 25% más rápido y permite tareas largas; 👉 OpenAI dice que fue clave para “crearse a sí mismo”.
🧪📚 Anthropic por su parte hace lo mismo. Claude Opus 4.6 mejora análisis financiero, recuerda que hace unos días fue los casos de uso legales. Si te gusta mirar la eficiencia de los modelos entonces esto es para ti.
🎧📖 Spotify quiere vender libros. Alianza con Bookshop.org: compra de libros físicos desde la app. 👉 Si el mercado de la música es pequeño comparado con el del mundo digital en general, el de los libros es ínfimo.
🏛️ Política y negocio digital
🇪🇺📵 TikTok en la diana europea. La UE considera ilegal su “diseño adictivo” bajo la DSA. 👉 Esto se pone interesante. Recuerda que la cocaína era perfectamente legal hace 120 años.
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3. Lecturas Interesantes 📚:
🤖🛰️ Elon Musk sueña con 1TW de GPUs en el espacio en una entrevista donde habla de Grok, conciencia humana, Optimus, el plan de negocio de xAI, la “victoria” industrial de China y DOGE.
🚀 Para que tengas argumentos múltiples: Artículo que disecciona por qué los centros de datos no tienen ningún sentido en el espacio.
4. 🗞️ En paralelo, para que estés al día
El viernes en Zona Mixta: La NFL exprime a la ciudad que organiza la Super Bowl. Pero no te puedes imaginar cuánto
En KloshLetter, cada día a las 7:00 de la mañana, el resumen de la actualidad. Aquí van algunas de las claves de hoy:
5. Producto Molón ⭐ :
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Son esas zapatillas que empezaron en deportes nicho, para pasar a ser símbolo de los modernos en los 90 para luego hacerse comerciales.
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