🌎 La geopolítica de los chips: Por qué EE.UU. depende de Taiwán
Y además: Último día para el regalo del libro
🌎 La geopolítica de los chips: Por qué EE.UU. depende de Taiwán
⏮️ Ayer te contaba cómo EE.UU. está tratando de mitigar su riesgo con Taiwán y TSMC. Hoy te explico por qué, pese a esos esfuerzos, no tiene una alternativa real a TSMC para fabricar chips de última generación.
💡 Tres factores clave en los chips: quién los fabrica, quién los diseña y la arquitectura elegida (aquí prácticamente no entro para simplificar el análisis).
📉🤦♂️Intel, fabricante y diseñador, perdió la batalla hace años. Su problema no es solo de fabricación, sino de modelo de negocio (pensado en grandes márgenes no en grandes volúmenes).
La arquitectura ARM (RISC) le pilló fuera de juego, es la arquitectura de chips que Intel hace 20 años no vio venir… Gracias a los móviles, se ha convertido en el monstruo que ha destrozado a Intel (Sus CEOs no fueron suficientemente paranoicos).
Nvidia y AMD llevaban años fabricando sus chips con TSMC, en vez de Intel, incluso cuando Intel tenía la mejor tecnología. Intel quiso convertirse en una fabrica especializada para cualquier cliente (con el que competía en el diseño) demasiado tarde.
Su situación financiera ya no le permitió competir en igualdad de condiciones. Tira del hilo aquí y aquí.
🔄 AMD, centrado en el diseño (separó su unidad de fabricación Global foundries en 2008): buenas GPUs, pero el software sigue siendo su talón de Aquiles. SemiAnalysis destrozó recientemente a AMD: sus GPUs son competitivas, pero su software no.
¿Cuál es el problema? Nvidia ha creado un ecosistema cerrado pero extremadamente eficiente. AMD promete mejoras, pero lleva 50 años contando la misma historia.
Empresas como Microsoft o Meta podrían optimizar sus propios stacks para AMD, pero las grandes empresas no tienen tiempo ni incentivos para ello.
🇨🇳 China, Huawei y la alternativa local. Huawei tiene su propia línea de chips de IA, Ascend, fabricados por SMIC en un proceso de 7nm.
🛠 ¿El problema? Dependen de equipos occidentales de litografía para fabricar sus chips. No pueden avanzar a tecnología más avanzada (nodos más pequeños) sin tecnología Litografía ultravioleta extrema EUV (y China aún no la tiene).
¿La solución? Construir más data centers y compensar no tener acceso a la última tecnología con software eficiente (DeepSeek).
💡 La clave: China no solo tiene los recursos, sino la motivación (no le dejan otra opción) para construir una opción viable.
📈 Y las nuevas startups ¿Cómo están compitiendo? Las startups (como xAI de Musk) lo hacen comprando las mejores GPUs. La optimización de modelos es importante, pero si puedes pagar el mejor hardware (Nvidia), lo demás, por ahora, es secundario.
🏆 ¿El mayor ganador? Nvidia, empresa americana. Diseña chips, fabricados por TSMC, que están en todas partes. Comenzó hace 40 años en las tarjetas gráficas y apostó por la IA hace más de 12 años. China está demandando en masa el H20, una versión limitada del H200 para cumplir con las restricciones de exportación.
🏗 ¿Y los grandes que hacen? Los hiperescaladores están diseñando sus propios chips para no depender de Nvidia: AWS (Trainium); Microsoft (Maia); Google (TPUs, en colaboración con Broadcom); Meta (MTIA, más enfocado en recomendaciones que en IA generativa).📍Todos estos chips tienen algo en común: son fabricados por TSMC.
🤯 TSMC no solo tiene la tecnología más avanzada, sino también la más madura. Desde chips de IA hasta componentes para coches y electrodomésticos, casi todo pasa por ellos. TSMC es el especialista en la fabricación, tanto para Nvidia como para los gigantes digitales.
📕 Hablando del libro:
”Las cinco mentiras de Silicon Valley”
El mensaje de hoy es fácil: Último día para comprar el libro y que te llegue el regalo.
💡El regalo que envío hoy: La manera para mejorar tu situación en cualquier empresa. Si compras el libro hoy te mando las claves para sacar partido a las ideas del libro dentro de cualquier empresa y en cualquier rol.
✅ Y, por supuesto, si lo has comprado antes también recibirás este regalo 😉.
🎁 Este regalo lo mando el 28 de febrero por mail. Si no me has mandado mail todavía con el justificante / comprobante de compra, hazlo en carlos(arroba)multiversial.es.
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Gigantes digitales (GAFAM)
🔎 Google:
🎙️📈 YouTube y los podcasts, un gigante en crecimiento. La plataforma ha superado los 1.000M de espectadores mensuales de contenido en formato podcast, con 400M+ horas vistas mensualmente en dispositivos de sala de estar en 2024. Recuerda: es mucho más fácil que YouTube tenga éxito en el podcast que Spotify tenga éxito en los vídeos.
🔍✨ Google rediseña su herramienta de privacidad. “Results About You”, el servicio que permite solicitar la eliminación de resultados de búsqueda con información personal, ahora incluye un nuevo hub y la capacidad de actualizar solicitudes previas.
📉🤔 Las búsquedas y redes sociales en crisis de percepción. Una encuesta revela que el 42% de los adultos en EE.UU. creen que los motores de búsqueda son menos útiles y el 60% ve las redes sociales de forma negativa. Lo analizaba este lunes.
🇨🇦💰 Google pagará una nueva tasa en Canadá. El regulador de radiodifusión del país hará que Google pague para “recuperar costes regulatorios “ relacionados con la ley de noticias online, a partir del 1 de abril. La tensión Trump - Canadá tiene consecuencias de ambos lados.
🍎 Apple:
📱🇺🇸 Trump presiona a Apple sobre DEI. Tras el rechazo de los inversores de Apple a una propuesta para eliminar sus políticas de diversidad, equidad e inclusión (DEI), Trump presiona para que la empresa elimine estas reglas por completo y no solo haga ajustes. ¿Pero, no quedamos con que era libre mercado?
🗂 Microsoft:
☁️+ 🛍Amazon:
🗣️🤖 Amazon potencia Alexa+ con IA. La nueva versión de Alexa selecciona el mejor modelo de IA para cada tarea usando Amazon Bedrock, integrando modelos como Amazon Nova y Anthropic Claude. Es decir… la clave sigue estando en quien “tiene“ a los usuarios para elegir el modelo que mejor funciona, más barato…(o que más pague, recuerda el pago de Google a Apple para ser el buscador por defecto).
🎟️ Más que un asistente: Panos Panay realizó una demo para mostrar cómo Alexa+ permite reservar entradas, hacer reservas en restaurantes y enviar mensajes, manteniendo conversaciones fluidas.
🎬 Alexa+ con control total en Prime Video: La integración con Fire TV permitirá navegar por películas, buscar escenas específicas y cambiar entre contenidos con comandos de voz.
🤳 Meta (Facebook):
📱🎥 Instagram se plantea lanzar una app independiente para Reels. Meta busca reforzar su competencia con TikTok con una app dedicada (🔐), mejoras en las recomendaciones y mayor distribución de vídeos de hasta 3 minutos. Recuerda que la estrategia de Meta siempre ha pasado por tener un “universo de app“ la posición opuesta de las superapps como WeChat (o lo que quiere ser X).
El resto de la industria:
📊💰 TikTok rompe récords de ingresos. En 2024, TikTok y Douyin se convirtieron en la primera app no gaming en superar los 6.000M$ en compras dentro de la app.
🔓📱 EE.UU. rechaza la orden de Reino Unido a Apple. Tulsi Gabbard, (Director of National Intelligence) califica la exigencia británica de crear una puerta trasera en iCloud como una “violación de derechos” y anuncia una revisión legal.
🚀🤖 DeepSeek acelera el lanzamiento de su modelo R2. La empresa quiere adelantar su lanzamiento y ha revelado que su matriz, High-Flyer, ya contaba con un clúster de 10.000 GPUs A100 en 2021.
🛠️📄 IBM lanza Granite 3.2. Su nueva familia de LLMs incluye capacidades opcionales de razonamiento, un modelo optimizado para documentos y otro para series temporales. Lejos quedaron los años en los que Watson era lo más de lo más en la IA…
📉⚙️ China hunde los precios de los chips “más antiguos”. Y además se espera que represente el 28% del mercado en 2025 (🔐).
Resultados trimestrales:
📈🚀 Nvidia sigue imparable. En Q4, la compañía publicó ingresos de 39.330M$ (+78% YoY), con su segmento de Data Center creciendo un 93% a 35.600M$. Para FY 2025, espera alcanzar 130.500M$ en ingresos (+114%).
📊❄️ Snowflake supera expectativas. Su producto creció un 28% YoY a 943,3M$, por encima de los 915,8M$ esperados. Además, proyecta un FY 2026 con ingresos por encima de estimaciones. La acción sube un +8%.
🛒📉 eBay decepciona en Q4. Sus ingresos subieron 1% YoY a 2.600M$, con un GMV de 19.300M$ (+4%), pero sus previsiones para Q1 fueron inferiores a las expectativas. La acción cae -7%.
💼📉 Salesforce baja en bolsa. La compañía creció 8% YoY en Q4 a 9.990M$, ligeramente por debajo de los 10.040M$ esperados, y sus previsiones para FY 2026 quedaron por debajo de estimaciones. La acción cae -5%.
Para entender todo esto, MultiVersial Research: Cada sábado una empresa y sus resultados trimestrales diseccionados.
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Lecturas Interesantes 📚:
📚🤖 La IA se instala en las universidades británicas. Un 92% de los estudiantes de grado en Reino Unido usa IA para ayudarles en sus estudios, frente al 66% del año pasado. Lo que dicen: Esto plantea desafíos sobre cómo las universidades evalúan el trabajo de los alumnos. Lo que debería pensarse: ¿Cómo apoyarse en las herramientas para formar mejores profesionales? Cuando consigues eso, su evaluación cae por su propio peso, pero claro es mucho más difícil.
🚨💔 Acusan a Match Group de encubrir abusos en sus apps de citas. Un reportaje revela que Tinder, Hinge y otras plataformas han sido conscientes durante años de usuarios abusivos, pero han optado por no advertir a millones de personas.
Ayer en Zona Mixta: ¿Los abucheos se miden como pasión o como falta de respeto?
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Si además es un producto que su estrategia es ser el más barato cuando no tiene descuento.
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El caso de esta semana tiene mucha chicha: DeepSeek.
Muchos piensan que la estrategia de la IA es diferente a todo. También lo pensaban de internet. Recuerda que yo aprendí de estrategia estudiando casos de empresas de champiñones.
Ahora te la explico para todos el mundo con lo que parece más complicado. Pero no lo es tanto… Son las mismas dinámicas competitivas una y otra vez.
Si no las entiendes, todo te parece nuevo y complicado.
Tomar buenas decisiones es caro... decidir mal te cuesta una fortuna